ダウ理論は意外と使えない

みんな知っているダウ理論

ダウ理論は
相場で生きている人の
ほぼ全員が知っている理論であり、

トレードの基盤ともされています。
なので人によっては

『ダウ理論だけで勝てる！』

など、ダウ理論を
トレードの主軸に置く方も沢山います。

ですが、皆さんも薄々お気づきだと思いますが

と、これだけでは
誤解をされてしまうので、

なぜ使えないと言えるのか、
順を追って詳しく解説していきます。

まずは基礎からです。

ダウ理論の基礎

まずダウ理論は６つの法則から成り立ちます。

①平均はすべての事象を織り込む
②トレンドは3種類ある
③主要トレンドは3段階からなる
④平均は相互に確認されなければならない
⑤トレンドは出来高でも確認されなければならない
⑥トレンドは明確な転換シグナルが発生するまで継続する

この「ダウ理論６つの法則」は
テクニカルの基盤となる理論ですので、
必ず覚えてください。

と言っても、
今回はすべてを解説すると
長くなってしまうので、

皆さんが主にテクニカルで使うであろう

に。ついて話していきます。

使えないと言った部分が
このダウ理論⑥ですね。

このダウ理論⑥は
トレンドを判断する方法として
かなり有名な理論です。

皆さん知っていると思いますが、
これも軽く説明していきますね。

大前提にダウ理論では、

上昇トレンドは
『高値と安値がそれぞれ切り上がり』

下降トレンドは
『高値と安値がそれぞれ切り下がる』

と、定義されます。

これがトレンド継続のサインです。

そしてこのトレンドは
『明確な転換シグナル』が発生しない限り
続くとされます。

そのシグナルとされているのが

上昇トレンドにおける安値切り下がり
下降トレンドにおける高値切り上がり

に、なります。

つまり押し安値、
戻り高値を超えた場合を

『明確な転換シグナル』

と、するわけですね。

細かい所では間違っているかもしれませんが、
大まかにはこのような感じです。

ではこの理論、実際使えるか、
使えないかで言うと

実は『使える理論』だと思っています。

早くも矛盾していますが、私自身
ダウ理論を使って勝ってきたトレーダー
でもありますし、

『大衆が認識している＝相場で通用する』

と、思っているので
ほぼすべての人が知っている理論が
使えないわけがありません。

ではなぜ、先ほど使えないと言ったのかですよね。

それは

だからです。

そもそもダウ理論は
エントリーで使うものではありませんし、
シンプルが故にかなり難しい理論です。

なので
私が使えないというよりは

皆さんが使えていないだろうな

と思っている事になります。

実際にDMでいくつかご質問は頂いていました。

ではなぜ、
初心者さんにはダウ理論が難しいと言えるのか、
ここからは詳しく解説していこうと思います。

ダウ理論が難しい理由①

そもそも
勘違いしている方もいらっしゃると思いますが、
『明確な転換シグナル』が
発生したからと言って

相場が転換するとは限りません。

『トレンドは明確な転換シグナルが発生するまでは継続する』

これはつまり、逆を言えば、
明確な転換シグナルが発生した場合は
トレンドが継続できなくなるという事に
なります。

『トレンドが継続できない＝転換』

と捉えられがちですが、
そうとは限りません。

トレンドは１つだけではありませんから。

＊ここからは
　ダウ理論⑥が転換シグナルで否定された事を
　『ダウ否定』と統一していきます。

先ほどダウ理論の６つの法則を
お伝えしました。

①平均はすべての事象を織り込む
②トレンドは3種類ある
③主要トレンドは3段階からなる
④平均は相互に確認されなければならない
⑤トレンドは出来高でも確認されなければならない
⑥トレンドは明確な転換シグナルが発生するまで継続する

その中に１つ面白いことが書いてあります。
それが

『③主要トレンドは3段階からなる』

です。

つまり第１のトレンドが
主要トレンドである場合、

終了しても第２、第３のトレンドが
発生する可能性があります。

上画像の様に
トレンドが終了したからと言って
そのまま転換するとは限りません。

実際の相場を見ても、
ダウ否定されたからと言って
トレンドが転換してない場合も多いです。

なので
ダウ否定に合わせてエントリーしても
トレンドが間違っていれば利益になりません。

上昇ダウ否定
 ⇒ 上昇トレンド終了 
⇒ ① or ② or ③

①第２の上昇トレンド開始
②下落トレンド開始
③レンジ相場突入

この３つのどれかになります。

つまり使えない理由①として

そもそもダウ否定は
トレンドが転換するサインではない

という事です。

トレンドが切り替わる瞬間を
表しているに過ぎません。

ダウ理論が難しい理由②

そして２つ目の理由が、
見る人によって高値安値が違う点です。

皆さん
上画像を見て次の質問に答えてください。

Q. 青矢印の安値から見た場合、戻り高値はどの色のラインになるでしょうか？（ピンク、紫、水色、緑）

正解は『すべて』です。

なぜなら
見る人によって
戻り高値の捉え方も違うからです。

ピンクラインで値動きを見ている人、
青ラインで値動きを見ている人など

様々な視点があります。

逆に、水色矢印もっと拡大して見てみますと、

選択肢に無かった
オレンジラインが戻り高値と言え、
すでに超えてるとも言えますよね。

つまり短期で見る人（５分足など）
中期で見る人（１時間足など）
長期で見る人（日足など）

に、よって戻り高値は変わる
という事です。

もちろん同一足でも変わります。

結果、戻り高値としての意識が
分散させられてしまうという事になります。

このような場合で
ピンクラインを超え、

『ダウ理論的に転換だ！』

と、考えても紫ラインで見ている人は
まだ転換していないと考えているので

意外と決済やポジションが入らず
トレンド継続のようになります。

つまり

なわけです。（ここが１番重要です）

なので、
転換シグナルは沢山出ますが
騙しも沢山出ます。

その結果、わかりにくい場所も
強引に判断して多くの人は
失敗してしまうのです。

実はこれとよく似た現象が起こる
テクニカルがあります。

それがラインです。

ライン理論１でも話していますが、
『多くの人が意識しているから』こそ
ラインは反発します。

反発回数が少なかったり、
１分足のラインであれば

意識は集中していないので
ラインとしての効力が弱いと言えますよね。

つまり、

ダウ理論は

『ほぼすべての人が知っているアドバンテージ』

がありますが、
実際には足並みが揃わないので
意外と使えない理論と言えるわけです。

≪ダウ理論が使えない理由まとめ≫

1⃣そもそもダウ理論⑥の否定は転換するサインではない。

2⃣各々の戻り高値（押し安値）の見方が違う為、意識されず、根拠として弱くなる。

なので
ダウ理論単体で語ると
正直使えないと言えます。

では、なぜ先ほど『使える理論』と
話したのかには理由があります。

先ほどお伝えしたように
ダウ否定は

と、言える節目が曖昧なわけです。

逆を言えば
何か大衆が意識するような要因があれば
使えることになります。

『ダウ否定が発生したら転換』と考えるのではなく『どのような環境でダウ否定が発生したら転換するのか』を考えてあげると良いのです。

つまり、元々
大衆の認知があるアドバンテージを
持っているダウ理論が

相場で使える形になれば
かなり強力な武器になるということです。

それが
『rumaの手法＆トレード解説』に
書いてある手法なわけですが、

ここで書くわけにはいかないので
今回はその基盤になる考え方をご紹介します。